Рейтинг банков*

1. Казкоммерцбанк 62
2. ForteBank 56
3. Kaspi Bank 51
4. Цеснабанк 46
5. Евразийский Банк 44
6. Жилстройсбербанк 34
7. Сбербанк России 32
8. Народный сберегательный банк Казахстана 31
9. Банк ЦентрКредит 29
10. Хоум Кредит Банк 22
* Рейтинг банков Казахстана рассчитывается по методике AllBanks.kz.
Банки Казахстана: Все Астана Алматы

Экономическое неравенство в европейских странах

Экономическое неравенство в европейских странах

Опубликованное недавно исследование домохозяйств, проведенное Европейским Центральным Банком, многое говорит об уровне экономического неравенства в Европе и не только. Кроме всего прочего, оно отлично иллюстрирует разницу между неравенством доходов – которым, обычно, и замеряют экономическое неравенство – и имущественным расслоением.

Когда в медиа говорят либо пишут об экономическом неравенстве, как правило имеют в виду неравенство доходов – например, во сколько раз отличаются доходы беднейшей части общества от доходов богатейшей (см. Индекс Джинни, – LB.ua). Как правило, это соотношение имеет ограниченные размеры. К примеру, в Украине, согласно данным ООН за 2009 год, средний доход 20% наиболее богатых домохозяйств превышал средний доход 20% наиболее бедных в 4,1 раза (в реальности, вероятно, соотношение больше – где-то между польскими 5,6 и российскими 7,6 разами). Есть, конечно, и экстремальные случаи – 42,3 раза в Боливии или 56,1 в Намибии – которые, как правило, свидетельствуют не столько о наличии сверхбогатых, сколько о наличии сверхбедных.

Привыкшие к информации о неравенстве доходов люди часто приходят в шок от того, каким огромным может быть неравенство по другому показателю – имуществу – причём, зачастую, в самых неожиданных странах. Опубликованное недавно Европейским Центральным Банком исследование домохозяйств стран Еврозоны отлично это иллюстрирует.


Соотношение средней чистой стоимости активов 20% наиболее богатых домохозяйств к чистой стоимости активов 20% наиболее бедных. Источник: ЕЦБ

Согласно этому исследованию, в ряде наиболее развитых стран Европы (и мира) имущественное неравенство просто зашкаливает. Например, если соотношение доходов 10% наиболее богатых домохозяйств Германии к доходам 10% наиболее бедных равно примерно 6 к 1, то соотношение по чистым активам для 20% наиболее богатых к 20% наиболее бедных равно почти 150 к 1! При этом, разброс между странами огромен – например, для Испании, Греции или Голландии аналогичное соотношение не превышает 10 к 1, что весьма похоже на типичные соотношения по доходам.

Это может показаться странным, особенно в свете представлений о развитых странах ЕС как о в меру эгалитарных социал-демократиях. Однако, объясняются такие странные показатели довольно просто. В разных странах совершенно по-разному стоят вопросы домовладения и аренды, а основным активом для подавляющего большинства домохозяйств является именно недвижимость.

Например, в Голландии превалирует домовладение, которое активно стимулируется государством, предоставляющим разнообразные налоговые льготы домохозяйствам, берущим кредиты на покупку недвижимости. В то же время, Германия и Франция известно как страны, где превалирует аренда. В Германии лишь 39% населения владеют домами и квартирами, в которых живут, во Франции – немногим более 50% (в Париже – менее трети).

Как правило, паттерны домовладения в Европе продиктованы состоянием рынка недвижимости (например, немцам часто приходится покупать землю и строить на ней дом с нуля из-за ограниченного предложения на рынки вторичной недвижимости), уровнем его зарегулированности (в той же Германии местные власти активно регулируют ставки аренды жилой недвижимости), а также особенностями местной финансовой системы. Если, например, в Голландии она стимулирует приобретение недвижимости, то консервативные немецкие банки, наоборот, требуют от заёмщиков соответствия довольно высокому уровню требований. В результате, у более бедных граждан Германии элементарно нет возможности приобретать недвижимость.

В целом по Еврозоне разрыв по чистым активам также весьма велик. Если у 10% наиболее богатых домохозяйств уровень чистых активов, в среднем, превышает 0,5 млн евро, то у 10% наиболее бедных он лишь немногим выше нуля.


Если у 10% наиболее богатых домохозяйств уровень чистых активов, в среднем, превышает 0,5 млн евро, то у 10% наиболее бедных он лишь немногим выше нуля. Источник: ЕЦБ

Ещё более явно это иллюстрирует т.н. “кривая Лоренца” – график, показывающий доли чистых активов, принадлежащие различным группам домохозяйств, распределённым по уровню благосостояния. 20% богатейших домохозяйств владеют примерно 70% всех чистых активов, в то время как 20% беднейших толком не получается даже отобразить на графике, так мал принадлежащий им запас чистых активов.

Откуда же такая разница между неравенством по доходам и неравенством по активам? Частично она объясняется государственным перераспределением, в результате которого более богатые домохозяйства субсидируют более бедные. В значительной степени, как уже было сказано выше, разница обусловлена специфическими для той или иной страны паттернами домовладения.

Однако, есть и ещё один важный фактор – отсутствие учёта человеческого капитала в расчётах активов. Доходы от собственной деятельности человека (его труда) являются, по сути, ничём иным как доходом на его человеческий капитал – его навыки и умения. При этом, чем человек беднее, тем большую часть его доходов, как правило, даёт его собственный труд.

Грубой оценкой человеческого капитала является приведенная к текущей стоимости сумма всех будущих трудовых доходов человека. Есть и другие методы – например, замер всех расходов, затраченных на “создание” человеческого капитала (например, расходов на образование). Довольно подробная методика замера создана ОЭСР и эта организация проводила соответствующие исследования на основе этой методики.

Например, во Франции в 2006 году человеческий капитал одного работника составлял, согласно этим исследованиям, более 1 млн евро. К 2013-му инфляция подняла бы его ещё выше.

Очевидно, что учёт человеческого капитала радикально изменил бы картину имущественного неравенства – оно стало бы существенно меньшим, чем неравенство по доходам. В этом есть своего рода урок – вопросы экономического неравенства сложнее, чем кажутся на первый взгляд, и кажущиеся высокими уровни неравенства могут, на деле, отображать нечто совсем другое.

Это касается не только стран Еврозоны, но и Украины. У нас любят рассуждать о якобы огромных масштабах неравенства. В то же время, это не подтверждаются цифрами, даже после учёта оценок теневых доходов – что, в свете очень высокой доли социальных расходов в ВВП страны, не удивительно.

Как хорошо показывает исследование ЕЦБ, высокое (или оцениваемое как высокое) имущественное расслоение далеко не всегда сопровождается аналогичным расслоением в доходах и уровнях благосостояния. В то же время, вопиющие уровни неравенства, как правило, вызваны наличием сверхбедных, которых в Украине, вопреки распространённым среди части общества стереотипам, практически нет. Возможно, в плане экономического неравенства в стране всё действительно не так плохо, как считается, а её основной проблемой является, всё же, низкий уровень экономического развития?

Павел Кухта

07.05.2013, 13:38
Похожие новости:
написать комментарий
Комментарии Facebook

Главные новости RSS

США стали мировым лидером по объему продаж поддельной продукции
Вчера, 15:02
Apple подтвердила разработку беспилотного автомобиля
Вчера, 14:59
BMW раскрыл планы про выпуск экологичных автомобилей
Вчера, 14:56
Названа самая богатая нация в мире
05.12.2016, 14:38
Volvo готовит самый большой автобус в мире
05.12.2016, 14:37