Рейтинг банков*

1. Казкоммерцбанк 62
2. ForteBank 56
3. Kaspi Bank 51
4. Цеснабанк 46
5. Евразийский Банк 44
6. Жилстройсбербанк 34
7. Сбербанк России 32
8. Народный сберегательный банк Казахстана 31
9. Банк ЦентрКредит 29
10. Хоум Кредит Банк 22
* Рейтинг банков Казахстана рассчитывается по методике AllBanks.kz.
Банки Казахстана: Все Астана Алматы

Российская "Альфа" вырвалась за границу: банк закрыл книгу заявок на евробонды

Российская "Альфа" вырвалась за границу: банк закрыл книгу заявок на евробонды

Альфа-Банк разместил евробонды на 300-350 млн евро, открыв дорогу другим эмитентам. Международные рынки капитала оставались практически закрытыми для российских заемщиков с начала украинского кризиса: инвесторы просили повышенную премию за риск, которую эмитенты были не готовы предоставить. “Альфа” предложила премию.

Банк закрыл книгу заявок на еврооблигации – она была переподписана. Ценовой ориентир трехлетних бумаг снижен с 5,75-6% до 5,50%.

“Диапазон, который был озвучен при открытии книги – 5,75-6%, – предполагал существенную премию по отношению к уже торгующимся выпускам, – говорит старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. – Теоретически ее можно было оправдать тем, что размещение проходит в евро и на головной холдинг ABH Financial Limited, а не на сам банк. Но даже с учетом этого премия значительна – примерно 1,5%”. По его словам, дополнительная премия была заявлена из-за того, что существенная часть бизнеса Альфа-Банка расположена на Украине.

Кроме того, завышенная премия – сигнал о том, что спрос был не слишком большим, полагает Бизиков. Объем составил 300-350 млн евро, а не 600 млн евро, как было указано в проспекте, рассказали РБК участники рынка. По словам аналитика ИК “Атон” Рината Кирданя, 600 млн евро – объем всей программы, а не выпуска. Точный объем будет определен эмитентом после подсчета заявок.

На момент написания статьи Альфа-Банк закрыл книгу заявок и изучал круг заинтересованных покупателей. Ранее Кирдань предполагал, что Альфа-Банк может разместить половину от 600 млн евро в качестве “пробного шара” из-за тяжелых условий для российских эмитентов.

Размещение облигаций было ориентировано на европейских инвесторов, а для них номинальная ставка в 5,5% является привлекательной. “Российским брокерам не рассылалось приглашение участвовать в размещении. Маркетинг был ориентирован на европейских инвесторов и проходил несколько недель”, – говорит Бизиков.

Аналитики и участники рынка говорят, что Альфа-Банк выбрал наиболее удачный момент для размещения: рынки практически восстановились после потрясений из-за Украины и Крыма. Само размещение специалисты тоже называют успешным.

“Мы ожидаем, что в ближайшие дни или недели доходность по новым выпускам опустится до 5%, что соответствует росту курсовой стоимости примерно на 1,5%”, – говорит стратег по долговым рынкам финансовой группы БКС Дмитрий Дорофеев. По его словам, Альфа-Банк открыл дорогу многим другим эмитентам.

“Это очень хороший сигнал. У нас уже открылись локальные рынки – занимают не только корпорации, но и Министерство финансов. Сейчас открылся и рынок евробондов”, – говорит руководитель направления по работе с долговыми обязательствами, валютами и сырьевыми рынками “Ренессанс Капитала” Антон Завьялов.

Альфа-Банк вышел на внешний рынок заимствований с первым среди российских эмитентов после начала конфликта в Украине выпуском евробондов. Эмитентом выступает холдинговая компания Альфа-Банка ABH Financial Limited, организаторы сделки – сам Альфа-Банк, Commerzbank и UBS, говорится в проспекте к размещению евробондов (есть у РБК).

Последний раз на международный долговой рынок Альфа-Банк выходил в апреле 2013г., разместив трехлетние евробонды на 10 млрд руб. Материнская структура Альфа-Банка размещала долговые бумаги в ноябре прошлого года: ABH Financial предложила рынку пятилетние еврооблигации на небольшую сумму – 85 млн швейцарских франков.

Доходность размещения составила 4%, организатором также выступил UBS. 4 марта 2014г. Альфа-Банк выкупил свои рублевые облигации на 1,9 млрд руб., выпущенные в августе 2012г.

Источник: РБК
05.06.2014, 20:22
Похожие новости:
написать комментарий
Комментарии Facebook

Главные новости RSS

Названа самая богатая нация в мире
Вчера, 14:38
Volvo готовит самый большой автобус в мире
Вчера, 14:37
Apple внедрит дроны для конкуренции с Google Maps - СМИ
Вчера, 14:37
Samsung научит шлем Gear VR отслеживать выражение лица пользователя
04.12.2016, 16:37
ТОП-5 самых дорогих продуктов в мире
04.12.2016, 16:37