Дорогие зоомагазины: сеть PetSmart в США продана за $8,3 млрд

Группа инвесторов во главе с BC Partners приобретают американскую сеть зоомагазинов PetSmart за $8,3 млрд.

Это крупнейшая сделка с привлечением заемного капитала (LBO) в США в этом году.

С учетом задолженности общая сумма сделки увеличится до $8,7 млрд, что превышает EBITDA компании в 9,3 раза. При этом средний коэффициент для компаний потребительского сектора США за последние пять лет составлял 8,9х в сделках с суммой выше $1 млрд.

BC Partners заплатит $83 за акцию PetSmart. Тем самым премия составит 39% к котировкам на 2 июля – дату последних торгов, до того как Jana Partners, акционер PetSmart, начал активно продвигать эту сделку.

В число претендентов за приобретение PetSmart также входила Apollo Global Management KKR & Co. Борьба продолжалась всю прошлую неделю и завершилась только в воскресенье. По данным источников, предложение BC Partners перебило все конкурирующие оферты.

С начала года акции PetSmart подорожали на 6,8% до $77,67 на закрытие торгов 12 декабря.