В 2017 году на рынке IPO станет больше сделок
Несмотря на улучшение состояния экономики, беспрецедентный уровень геополитической неопределенности чрезвычайно замедляет деятельность участников рынка, в результате чего 2016 год будет неудачным для мирового рынка IPO. Такие выводы содержатся в отчете EY “Глобальные тенденции на рынке IPO в 3-м квартале 2016 года”.
Общая сумма средств, привлеченных за период с января по сентябрь, составила $79,4 млрд, что на 39% ниже, чем в аналогичном периоде 2015 года, а количество сделок сократилось на 23% до 704, сообщает Take-Profit.
По сравнению с предыдущим кварталом объем средств, привлеченных по итогам IPO во всем мире, увеличился на 16% до $35,4 млрд, а количество сделок (252) уменьшилось на 4%. Относительно третьего квартала 2015 года показатели рынка IPO достаточно высоки: объем привлеченного капитала вырос на 84%, а число сделок – на 21%.
Хорошие результаты в 3-м квартале продемонстрировали страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).
По сравнению с предыдущим кварталом наблюдался резкий рост (на 138%) стоимости сделок, которая составила $24,2 млрд, при этом число сделок (176) выросло на 41%. В третьем квартале АТР сохранял устойчивую положительную квартальную динамику как по количественному, так и по стоимостному объему IPO.
На сделки в этом регионе пришлось 69% от общего числа сделок IPO в мире и 53% от общего объема привлеченного капитала. Китай продолжает занимать доминирующую позицию, однако наблюдается оживленная активность и в других странах АТР: Японии, Австралии и Южной Корее.
В частности, неплохие показатели за третий квартал 2016 года опять демонстрирует Япония, где по сравнению с предыдущим кварталом количество сделок увеличилось с 18 до 19, а объем привлеченных средств – с $1,1 млрд до 1,5 $млрд.
По итогам IPO в третьем квартале 2016 года в регионе EMEIA было привлечено $4,4 млрд, что на 69% меньше, чем кварталом ранее ($14 млрд). Количество сделок по сравнению со вторым кварталом сократилось на 60% с 97 до 40.
Самый заметный спад пришелся на европейские компании, которые заключили на 38% меньше сделок и привлекли на 19% меньше средств, чем в третьем квартале 2015 года; по сравнению со вторым кварталом 2016 года падение составило 72% как в стоимостном, так и в количественном выражении.
На индийском рынке IPO зафиксирован 20-процентный рост числа сделок и ожидается устойчивая активность вследствие улучшения экономической ситуации и поддержки бизнеса со стороны политических сил.
Третий квартал на рынке IPO США оставался спокойным: было заключено 35 сделок на сумму $6,4 млрд – незначительная сумма, отражающая традиционно низкие квартальные результаты прошлого года, когда объем средств, привлеченных по результатам 33 IPO, составил всего $5,7 млрд.
В январе-сентябре американские компании заключили 79 сделок на сумму $13,4 млрд, что в сравнении с тем же периодом 2015 года на 44% и 49% меньше по числу сделок и объему капитала соответственно.
Рынок IPO стран с развивающейся экономикой продолжает набирать обороты вследствие ограниченного доступа к альтернативному финансированию и привлекательности открытых рынков. По прогнозам аналитиков EY , на фоне подъема активности на развивающихся рынках в четвертом квартале 2016 года Азиатско-Тихоокеанский регион останется в эпицентре событий.
В развитых странах ряд компаний приостановил торги и уделяет основное внимание подготовке к сделкам в 2017 году. В 2016 году показатели мирового рынка IPO наверняка уступят аналогичным показателям за 2015 год, а вот прогноз на 2017 год выглядит оптимистично за счет улучшения состояния экономики, высоких котировок, снижения уровня волатильности, что поднимает настроения на рынке.
Вернуться к рекордным отметкам 2014 года будет не просто, тем не менее, в 2017 году прогнозируемая активность рынка IPO будет выше, чем в 2015 году, отмечается в отчете EY.
